2.商譽(yù)的初始確認(rèn)與后續(xù)計(jì)量。我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同，認(rèn)為從商譽(yù)中分離出單獨(dú)確認(rèn)的可辨認(rèn)資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)為滿足兩個(gè)條件之一：能從被合并方分離出來，并能與其他資產(chǎn)或負(fù)債一起出售、轉(zhuǎn)移、授權(quán)、租賃或交換；源自合同性權(quán)利或其他法定權(quán)利，無論這些權(quán)利是否可從被合并方業(yè)務(wù)中分離。商譽(yù)后續(xù)計(jì)量采用減值測(cè)試方法。

企業(yè)合并中識(shí)別出的客戶關(guān)系、品牌、被合并方未確認(rèn)的技術(shù)等無形資源，在企業(yè)合并中能否脫離商譽(yù)單獨(dú)確認(rèn)、能否可靠計(jì)量等原因，影響到了商譽(yù)的初始確認(rèn)。商譽(yù)中不可辨認(rèn)資源的性質(zhì)是消耗性還是非消耗性、使用壽命能否確定，對(duì)商譽(yù)后續(xù)計(jì)量是攤銷還是減值測(cè)試始終存在著爭(zhēng)議與分歧?，F(xiàn)狀中商譽(yù)規(guī)模的不斷增加，引發(fā)許多專業(yè)人士對(duì)商譽(yù)減值測(cè)試方法是否合理的擔(dān)憂。2020年在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《企業(yè)合并—披露、商譽(yù)和減值》（討論稿）中提及，14位國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)成員中僅8位支持商譽(yù)應(yīng)當(dāng)保留僅減值模式，而不是重新引入商譽(yù)攤銷，投票中僅減值測(cè)試模式占微弱多數(shù)。

就商譽(yù)本身而言，一方面，企業(yè)的商譽(yù)不能離開整體的企業(yè)而單獨(dú)存在，也不能與企業(yè)可確指的各項(xiàng)資產(chǎn)分開出售；另一方面，形成商譽(yù)的個(gè)別因素不能用任何方法或公式進(jìn)行單獨(dú)計(jì)價(jià)，只有在把企業(yè)視作一個(gè)整體時(shí)，其價(jià)值才能按總額加以確定。同時(shí)，企業(yè)商譽(yù)的未來利益可以在企業(yè)合并時(shí)確認(rèn)，它可能和建立商譽(yù)過程中所發(fā)生的成本無關(guān)。因?yàn)槭Ｓ嗟漠a(chǎn)生并不一定將要支付各種成本，而且商譽(yù)本身也不是一項(xiàng)能單獨(dú)產(chǎn)生收益的無形資產(chǎn)，它只是表明企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)的合計(jì)價(jià)值超過了其局部個(gè)別價(jià)值的總和，即由于資產(chǎn)整體的有機(jī)組合而提高或降低了單項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值之和。由此可見，只有利用整體資產(chǎn)評(píng)估原則，才能正確評(píng)估商譽(yù)的價(jià)值。

是否按整體資產(chǎn)評(píng)估方法評(píng)估企業(yè)價(jià)值取決于商譽(yù)的評(píng)估

在正常情況下，當(dāng)企業(yè)整體資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移或變動(dòng)而需要對(duì)企業(yè)全部資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，究竟應(yīng)采用什么方法來評(píng)估，就取決于企業(yè)商譽(yù)為正值還是負(fù)值。只有當(dāng)企業(yè)商譽(yù)為正值時(shí)，才適宜采用整體資產(chǎn)評(píng)估方法評(píng)估企業(yè)價(jià)值。反之，當(dāng)企業(yè)整體資產(chǎn)價(jià)格低于單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估加總價(jià)格時(shí)，企業(yè)的出售者就會(huì)把企業(yè)按單項(xiàng)資產(chǎn)出售。當(dāng)然，實(shí)際經(jīng)濟(jì)往來中，由于交易費(fèi)用的存在及資產(chǎn)的專用性，資產(chǎn)分拆出售會(huì)增加交易費(fèi)用，或由于資產(chǎn)的專用性，分拆后其使用價(jià)值貶值，進(jìn)而使分拆出售無法達(dá)到預(yù)期效果。

商譽(yù)的雙重性主要體現(xiàn)在它同時(shí)具有積極和消極影響。企業(yè)整體收益的多少與行業(yè)的平均收益水平?jīng)Q定了商譽(yù)價(jià)值的高低，當(dāng)企業(yè)的收益水平高于行業(yè)平均水平時(shí)，商譽(yù)的價(jià)值為正值，反之則為負(fù)值。商譽(yù)的評(píng)估值，既可能出現(xiàn)增值，也可能使其出現(xiàn)貶值。這由商譽(yù)及其評(píng)估特點(diǎn)決定。

對(duì)商譽(yù)評(píng)估一般應(yīng)建立在以下前提條件之上：

（1）以繼續(xù)經(jīng)營(yíng)為基本假設(shè)；

（2）以能否獲得未來收益為衡量標(biāo)準(zhǔn)；

（3）以整體企業(yè)收益水平為計(jì)算依據(jù)，且該企業(yè)未來收益能夠用貨幣計(jì)量。

也就是說，在繼續(xù)經(jīng)營(yíng)的假設(shè)下，企業(yè)商譽(yù)最終表現(xiàn)在企業(yè)收益上。

商譽(yù)價(jià)值的存在與否，關(guān)鍵在于企業(yè)整體收益水平的高低，對(duì)它的評(píng)估總是與企業(yè)整體評(píng)估相聯(lián)系的。商譽(yù)的評(píng)估方法也只能從企業(yè)整體評(píng)估角度來說明。

無形資產(chǎn)主要有十大類種，今天主要介紹專利權(quán)評(píng)估、商標(biāo)權(quán)評(píng)估、土地使用權(quán)評(píng)估以及商譽(yù)評(píng)估這四類無形資產(chǎn)評(píng)估。

1、專利權(quán)的評(píng)估。

專利權(quán)是指經(jīng)政府依法批準(zhǔn)的發(fā)明人對(duì)其發(fā)明成果的創(chuàng)造、使用和銷售等方面，在一定年限內(nèi)享有獨(dú)占權(quán)或?qū)Ｓ袡?quán)。對(duì)專利權(quán)的評(píng)估，應(yīng)注意以下一些問題：專利本身的一些基本情況。包括：

（1）專利的類型是屬于發(fā)明專利、實(shí)用新型專利還是外觀設(shè)計(jì)專利。發(fā)明專利是指專利法保護(hù)的發(fā)明，即對(duì)產(chǎn)品、方法或者其改進(jìn)所提出的新的技術(shù)方案。被我國(guó)專利法確認(rèn)為“發(fā)明”的有三種：產(chǎn)品發(fā)明、方法發(fā)明和改進(jìn)發(fā)明。實(shí)用新型是指對(duì)產(chǎn)品的形狀、構(gòu)造或者其他的結(jié)合所提出的適于實(shí)用的新技術(shù)方案。外觀設(shè)計(jì)是指對(duì)產(chǎn)品的形狀、圖案、色彩或者其結(jié)合所作出的富有美感，適合于工業(yè)上應(yīng)用的新設(shè)計(jì)。從法律地位和重要性來講，后兩項(xiàng)專利遠(yuǎn)不如發(fā)明專利，在評(píng)估時(shí)應(yīng)密切注意。

（2）專利權(quán)的殘存有效期限。根據(jù)《專利法》第45條的規(guī)定，發(fā)明專利權(quán)的保護(hù)期為20年，實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)專利權(quán)的保護(hù)期為10年，均自申請(qǐng)之日起計(jì)算，不能續(xù)展。由此可見，這一因素就顯得非常重要。

（3）專利權(quán)人是否按規(guī)定繳納年費(fèi)。因?yàn)橐勒瘴覈?guó)專利法規(guī)定，未按規(guī)定繳納專利費(fèi)用可能導(dǎo)致專利權(quán)在保護(hù)期限屆滿前終止。

（4）該專利有無涉及侵權(quán)訴訟、無效訴訟。如卷入這類訴訟，尤其是該訴訟尚未終審裁決，那么專利權(quán)的價(jià)值就應(yīng)大打折扣。

2、商標(biāo)權(quán)的評(píng)估。

商標(biāo)權(quán)是指注冊(cè)商標(biāo)權(quán)人對(duì)其注冊(cè)商標(biāo)所享有的專用權(quán)，包括專有的使用權(quán)、禁用權(quán)、續(xù)展權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)、許可使用權(quán)等。取得信譽(yù)卓著的商標(biāo)權(quán)的產(chǎn)品或商品往往能使企業(yè)贏得大量顧客，因而帶來可觀的經(jīng)濟(jì)效益，在對(duì)企業(yè)進(jìn)行商標(biāo)權(quán)評(píng)估時(shí)，要注意以下幾點(diǎn)：

①經(jīng)商標(biāo)權(quán)人許可的注冊(cè)的商標(biāo)。因?yàn)樯虡?biāo)權(quán)是由注冊(cè)而產(chǎn)生，且以核準(zhǔn)注冊(cè)的商標(biāo)和核定使用的商品為限，在有效期內(nèi)受法律保護(hù)。未經(jīng)注冊(cè)的商標(biāo)容易發(fā)生侵權(quán)行為，使用意義甚微。特別是國(guó)家規(guī)定必須用注冊(cè)商標(biāo)的人用藥品、煙草制品以及其他商品，不得使用未注冊(cè)的商標(biāo)。

②該注冊(cè)商標(biāo)的有效期限是否已接近續(xù)展期。對(duì)已接近續(xù)展的商標(biāo)應(yīng)注意以下兩個(gè)方面：一是該商標(biāo)的合法性。因?yàn)樯虡?biāo)在續(xù)展時(shí)，可能因違法而被撤銷。二是在注冊(cè)商標(biāo)轉(zhuǎn)讓許可使用合同中應(yīng)明確由何方負(fù)責(zé)辦理續(xù)展，續(xù)展費(fèi)用由誰(shuí)來承擔(dān)。

③該注冊(cè)商標(biāo)的社會(huì)知名度和影響力，是否是在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心注冊(cè)的馳名商標(biāo)。判斷注冊(cè)商標(biāo)的社會(huì)知名度和影響力，應(yīng)從使用該注冊(cè)商標(biāo)的時(shí)間、商品質(zhì)量、銷售區(qū)域等幾個(gè)方面進(jìn)行綜合分析。