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收益法在無形資產(chǎn)評估中的重要性有哪些？

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《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》（2008）提到，無形資產(chǎn)是指由特定主體控制的資源，無物理形式，長期在生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)揮作用，能夠帶來經(jīng)濟(jì)效益。這里指出了無形資產(chǎn)的特點(diǎn)：無實(shí)體、壟斷、收益、不確定性。無形資產(chǎn)評估是基于特定目的，遵循一定的標(biāo)準(zhǔn)，采用適當(dāng)?shù)姆椒?，根?jù)相關(guān)因素的分析，在未來某一時(shí)間（評估標(biāo)準(zhǔn)日）評估無形資產(chǎn)的價(jià)值。

無形資產(chǎn)評估的前提和對象

無形資產(chǎn)沒有物理形式，其價(jià)值不斷變化。評價(jià)需要以基本假設(shè)為前提，確保評價(jià)結(jié)果的科學(xué)合理性。根據(jù)無形資產(chǎn)的特點(diǎn)，適用于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢的基本假設(shè)包括開放市場假設(shè)和正常使用假設(shè)。

在評估的前提下，在什么情況下會評估無形資產(chǎn)？在兩個(gè)前提下，無形資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)：一是無形資產(chǎn)的所有者或控制人轉(zhuǎn)讓或投資無形資產(chǎn)的部分或全部產(chǎn)權(quán)。在這種情況下，評估程序通常相對簡單，無需剝離無形資產(chǎn)的價(jià)值；第二，當(dāng)公司整體或部分產(chǎn)權(quán)發(fā)生變化時(shí)，如破產(chǎn)重組、股權(quán)改革、并購等

無形資產(chǎn)評估的重要性

1.現(xiàn)代市場發(fā)展需求

隨著現(xiàn)代市場的發(fā)展，人們的權(quán)利保護(hù)意識越來越強(qiáng)。與此同時(shí)，無形資產(chǎn)造成的侵權(quán)案件也在增加。為了有效、妥善地處理這些問題，我們需要一個(gè)具體、權(quán)威的評估標(biāo)準(zhǔn)來平衡人們的行為。因此，有必要建立一個(gè)公平的無形資產(chǎn)價(jià)值評估體系。

2.防止資產(chǎn)流失

隨著公司股份制的改革、合作和并購的不斷發(fā)生，無形資產(chǎn)的價(jià)值在經(jīng)濟(jì)活動中的作用日益突出。如果企業(yè)沒有意識到無形資產(chǎn)價(jià)值的必要性，也沒有得到有效的預(yù)防和保護(hù)，那么其他公司很容易侵占和利用無形資產(chǎn)，導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)損失，損害企業(yè)的整體價(jià)值。因此，科學(xué)合理地評價(jià)無形資產(chǎn)的價(jià)值可以使公司充分了解自身的價(jià)值，防止企業(yè)資產(chǎn)的損失，防止公司造成不必要的麻煩。

3.公司發(fā)展的需要

隨著經(jīng)濟(jì)全球化步伐的逐步加快，公司要想在同一行業(yè)脫穎而出，就不能像以前那樣只關(guān)注有形資產(chǎn)的綜合利用。無形資產(chǎn)的價(jià)值不僅可以使企業(yè)更好地適應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展的需要，而且可以提高公司的核心競爭優(yōu)勢，而且可以根據(jù)實(shí)際情況和評價(jià)結(jié)果整合公司資產(chǎn)，促進(jìn)公司的長期發(fā)展。

收益法在無形資產(chǎn)評估中的重要性有哪些？
收益法在無形資產(chǎn)評估中的重要性有哪些？

收益法在無形資產(chǎn)評估中的應(yīng)用

1.收益法的原理

財(cái)政部發(fā)布的《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》規(guī)定了無形資產(chǎn)評估的基本方法，包括成本法、收益法和市場法。目前，收益法是評估無形資產(chǎn)的常用方法。收益法是利用一定的折現(xiàn)率將無形資產(chǎn)產(chǎn)生的預(yù)期收益轉(zhuǎn)化為現(xiàn)值，然后確定資產(chǎn)價(jià)值的評價(jià)方法。收益法的基本假設(shè)是，轉(zhuǎn)讓或投資可以給所有者或控制人帶來超額或壟斷利潤。

2.收益法評估無形資產(chǎn)的方法

(1)直接估算法

該方法適用于單一無形資產(chǎn)的評估，可單獨(dú)計(jì)算其產(chǎn)生的新收益，通過對無形資產(chǎn)使用前后收益變化的比較分析，確定無形資產(chǎn)產(chǎn)生的新收益。根據(jù)無形資產(chǎn)粘附的特點(diǎn)，在大多數(shù)情況下，無形資產(chǎn)形成的新收益不能獨(dú)立計(jì)算，因此無形資產(chǎn)的價(jià)值不能用直接估算法計(jì)算。

(2)間接估算算法

無形資產(chǎn)一般需要附著在有形資產(chǎn)和其他無形資產(chǎn)上，才能發(fā)揮其固有的功能，因此剝離某一無形資產(chǎn)的可執(zhí)行性很低。因此，有必要使用間接估算法來確定無形資產(chǎn)的預(yù)期收益。

(3)分為率法

利用分割率法確定無形資產(chǎn)創(chuàng)造的超額收益是國際技術(shù)貿(mào)易中常用的一種方法。分割的數(shù)量一般是銷售收入和銷售利潤。雖然理論上很難看出銷售收入分割率本身是否合理，但可以判斷銷售利潤分割率。但在實(shí)際操作過程中，銷售收入分割率較為普遍，主要是由于銷售收入的客觀性較強(qiáng)，銷售利潤難以控制和驗(yàn)證。因此，在實(shí)際操作過程中，銷售利潤一般較少作為分割的數(shù)量。當(dāng)然，具體情況也需要具體分析。

(4)差值法

所謂差價(jià)法，是指將無形資產(chǎn)產(chǎn)生的綜合收益與行業(yè)平均水平進(jìn)行比較，然后量化其盈利能力的一種方法。選擇差價(jià)法時(shí)，企業(yè)無形資產(chǎn)的盈利能力應(yīng)高于同一行業(yè)的平均盈利能力。評價(jià)程序一般為：一是分析商業(yè)活動中應(yīng)用無形資產(chǎn)的產(chǎn)品的盈利能力；二是分析企業(yè)經(jīng)營活動中的資產(chǎn)占用情況；三是收集行業(yè)平均資產(chǎn)收益率等數(shù)據(jù)。

“差值法”基本公式如下：

無形資產(chǎn)帶來的超額收益=營業(yè)利潤一總資產(chǎn)×行業(yè)平均資產(chǎn)收益率

注：本公式轉(zhuǎn)換為未來無形資產(chǎn)的預(yù)期收益，也需要用折現(xiàn)率轉(zhuǎn)換為當(dāng)前時(shí)期的價(jià)值，即公司的無形資產(chǎn)價(jià)值。


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